新能源新“玩家”大肆布局下，产能过剩警钟早已敲响，财联社记者从隆众资讯磷化工行业分析师王娟处获悉，目前从磷酸铁总产能来看，行业产能利用率并不高，临近春节，行业整体开工负荷下降，一方面是下游需求不及预期，另一方面由于各地公共卫生事件等原因工人到岗不足。新产能投产叠加竞争激烈，预计今年磷酸铁价格较2022年下调。
财联社记者调研获悉，目前磷酸铁需求仍然向好，磷酸铁竞争愈发激烈下，招标购买形式崛起，业内对招标影响意见不一。王娟则认为在产能供应逐渐增加的趋势下，招标更利于新入局者根据自身成本情况有效打入下游供应体系。
新能源新入局者大肆扩产
据高工锂电数据，前驱体磷酸铁占磷酸铁锂材料成本的50%以上，其中磷源和铁源分别占据磷酸铁总成本33%和14%。
自2021年以来，磷酸铁锂电池在动力市场渗透率持续提升，拉动了磷酸铁需求，拥有磷源的磷化工企业和拥有铁源的钛白粉企业凭借资源优势，一体化扩产磷酸铁与磷酸铁锂，大肆“杀入”新能源行业。
包括云天化(行情600096,诊股)（600096.SH）、兴发集团(行情600141,诊股)（600141.SH）、川恒股份(行情002895,诊股)（002895.ZS）、川发龙蟒(行情002312,诊股)（002312.SZ）、新洋丰(行情000902,诊股)（000902.SZ）、司尔特(行情002538,诊股)（002538.SZ）、湖北宜化(行情000422,诊股)（000422.SZ）、川金诺(行情300505,诊股)（300505.SZ）、云图控股(行情002539,诊股)（002539.SZ）等公司，已经加速向下游拓展至磷酸铁及磷酸铁锂领域，亦有天赐材料(行情002709,诊股)（002709.SZ）、中伟股份(行情300919,诊股)（300919.SZ）等电池材料厂拓展至磷酸铁的生产。
值得注意的是，跨界新能源玩家趋势在2022年并未休止，去年惠云钛业(行情300891,诊股)（300891.SZ）公告拟投资约62亿元，重点投资磷酸铁、磷酸铁锂项目及配套投资上下游产业的项目；金浦钛业(行情000545,诊股)（000545.SZ）披露，斥资100亿元入局磷酸铁锂等新能源电池材料一体化项目。
据各公司公开披露信息不完全统计，今年投产的磷酸铁新玩家包括云天化10万吨、龙佰集团(行情002601,诊股)10万吨、川恒股份10.2万吨、新洋丰5万吨、天赐材料10万吨、中伟股份2万吨。
财联社记者以投资者身份致电天赐材料证券部，公司相关人士表示，公司现在的磷酸铁的产能是13万吨，其中10万吨的新建的产能还在爬坡。
川恒股份亦对以投资者身份致电的财联社记者表示，去年投产的10万吨产能正在爬坡阶段，今年磷酸铁新投产项目包括与国轩高科(行情002074,诊股)的二期项目好与欣旺达(行情300207,诊股)的一期项目，目前预计今年将新增20万吨产能。
川发龙蟒公告已规划50万吨磷酸铁，公司相关人士对以投资者身份致电的财联社记者表示，德阳一期预计2024年底投产，但是此前肯定会有部分生产线先建好。
但上述投产产能，仅是规划中的一部分产能，若按各公司公告规划，今明两年将是磷酸铁产能集中投产时间。财联社记者据公开披露信息不完全统计，龙佰集团、金浦钛业、云天化、川恒股份、新洋丰、川金诺、今年将新建成磷酸铁产能130万吨。
春节前开工下降 价格战或不可避免
在新能源跨界选手加速布局下，磷酸铁产能规划早已敲响过剩警钟。据华鑫证券2022年12月发布的研报数据，根据磷酸铁锂产量及磷酸铁消耗量对比，假设维持目前约80%的转换单耗不变，预计2023年全球磷酸铁需求量为116万吨，2025年有望增值243万吨。
截至2022年，隆众资讯统计已投产磷酸铁产能为212.82万吨，已大幅超过上述预计今年需求。
王娟对财联社记者表示，隆众资讯统计已投产的212.83万吨磷酸铁产能中，部分产能为2022年新投产，且投产集中于2022年下半年，故从目前总产能来看，行业产能利用率并不高。其中2022年之前投产装置产能利用率相对偏高，新投产装置目前处于调试或产能爬坡及产品认证阶段，装置利用率偏低。
从需求端来看，王娟表示，临近春节，行业整体开工负荷下降，一方面是下游需求不及预期，另一方面由于各地公共卫生事件等原因工人到岗不足。全年需求来看，预计2023年仍有较大磷酸铁锂产能释放，对于磷酸铁的需求仍整体向好。
财联社记者调研获悉，多家上市公司亦表示磷酸铁需求仍然充足。
川发龙蟒公司人士表示：“从市场表现上来看的话，企业利益应该还是比较强势的，因为磷酸铁锂价格还是一直在16万元/吨左右，从价格上看，22年底或者今年年初刚开始还暂时没有产能过剩的情况。”
天赐材料相关人士亦表示，磷酸铁需求目前仍然很旺盛，“我们认为现在还是有很多的客户需要我们去供货。”
但对于磷酸铁价格趋势，天赐材料相关人士则表示预计今年将有略微向下调整的波动，对于财联社记者问到目前市场上规划的产能是否过多，其表示：“这个是肯定的，无论在哪个板块什么产品都是会出现这种情况，在一些比较火热的时间段，自然而然会有一些很多新的进入者，主要是看公司怎么在这个阶段去保持自己的核心竞争力，保证自己的成本优势跟整个产品的优势去获得更多的份额。”
王娟对财联社记者分析，预计今年磷酸铁价格较2022年下调，一方面由于2022年新投产产能释放及今年仍有新产能预计投产，供应增加，另一方面由于行业竞争者数量增加，市场竞争更为激烈，价格战不可避免。
产能挤兑下招标崛起
市场竞争的激烈或从近日某铁锂需求大户招标磷酸铁可见一斑，业内有分析称，有部分铁锂企业因自身利益需要，通过招标形式来对磷酸铁2023年订单进行定价，一定程度上也压低了市场的价格预期。
上述川恒股份公司人士则认为，招标不一定会压低市场价格，可能产品的不同性能满足不同的要求，价格还是会有差异。“价格再低都会有一个市场价，不可能一味的低，至少有成本控制，以及考虑自己的合理利润（形成）正常的投标价。”
“如果说市场上有更好的这种招投标的机会，你肯定还是要尽可能的参与，对客户还是不要有太强的依赖性，所以一般的招投标我们还是会参与，中标不中标的话，可能也是要看价格、产品性能等各方面的原因。”上述川恒股份公司人士表示。
对于招标是否会压低市场价格，上述天赐材料公司人士则表示，具体需要看客户的需求以及新产能出来的情况。“如果说本身产能就是供过于求，无论招不招标，价格都会往下走，我认为跟招标没有太大的关系。”
王娟认为，磷酸铁招标形式采购并非完全是产能逐渐过剩的原因，另外也是企业有效控制成本预算的一种方式。“总体来看，在产能供应逐渐增加的趋势下，招标更利于新入局者根据自身成本情况有效打入下游供应体系。”
