近日，有消息称宁德时代(行情300750,诊股)正推行一项“锂矿返利”计划备受市场关注。
据报道，“锂矿返利”的核心内容是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。合作签署后，将在今年三季度开始执行，目前部分车企已经在合作签署的过程中。
压锂价、绑长单 ，互惠互利
作为新能源汽车的核心零部件，动力电池占据总体成本的40%-60%，而碳酸锂在动力电池总成本中占比约10%-15%。碳酸锂价格的变动影响着动力电池的价格，从而进一步影响下游车企的整车成本。
近两年来，电动汽车数量的快速增长打破了动力电池核心原料“锂”的供需平衡，锂的价格不断飙升。巨灵财经数据显示，35万元至40万元的价格曾出现在2022年1月至2月初，随后锂价一路走高，2022年3月便已突破50万元。而宁德时代的“锂矿返利”计划中，20万元的价格则出现在2021年11月，在2021年8月前，电池级碳酸锂均价不超10万元/吨。
不过，半年前“一货难求”的碳酸锂，自去年11月中旬的高位至今，已经保持近三个月连跌态势。截至2月22日，据上海钢联(行情300226,诊股)发布数据显示，电池级碳酸锂跌6500元/吨，均价报42.25万元/吨，工业级碳酸锂跌5000元/吨，均价报39.5万元/吨；氢氧化锂跌5000元/吨；镍豆跌1000元/吨。
可见，消息中宁德时代给出的价格远低于当前的市场价。若上述消息属实，这意味着宁德时代“锂矿返利”将碳酸锂价格“打”到了目前市价的五折以下，十足的“地板价”。对于饱受电池成本高企之苦的整车企业来说，短期看，“锂矿返利”确实对车企吸引力极大。
另据最新报道，阿维塔科技确认目前正在与宁德时代协商沟通上述方案并表示，“应该会和宁德时代签署这个协议，但还没有具体的时间。”但截至目前，宁德时代官方却并未对“锂矿返利”作出回应。
有市场观点认为，宁德时代动力电池一直维持较高毛利率水平，而上述“锂矿返利”本质是拿出部分盈利补贴资源价格，宁德时代主动降低电池价格，让出一部分利润，换来的是对车企客户的进一步绑定，从而巩固市场份额，也是一种变相降价促销。
IPG中国区首席经济学家柏文喜也表示：“宁德时代的锂矿返利计划，等于是以锂矿让利的方式，与下游车企结成一种稳固的市场联盟，以订单换市场，这是互惠互利的，但宁德时代把下游厂商80%的电池采购量包揽，对于下游的厂商来讲会带来供应商过于集中的风险，一旦双方发生利益冲突，导致宁德时代断供，那供应链就会发生混乱，继而有可能会停产，影响企业产销的稳定性。”
背后有何“阳谋”？
需要指出的是，宁德时代主动让利，背后也折射出二线企业快速增长对于行业龙头所带来的压力，为市场份额争夺战做好准备。
曾经宁德时代是电池市场的绝对霸主，但这些年随着各家电池企业的崛起，以及很多品牌开始考虑“脱宁”，广汽甚至直接喊出了“车企都是在为宁德时代打工”的话。这对宁德时代带来极大的危机感。
在装机量上，比亚迪(行情002594,诊股)作为强有力的竞争者，在2023年1月已经在磷酸铁锂层面反超了宁德时代，比亚迪装机量为5.5Gwh，在磷酸铁锂市场占比超51%，依靠刀片电池的热销，比亚迪已经成为了磷酸铁锂层面的绝对话事人。
放眼整个电池市场，一月宁德时代市占率44.41%，比亚迪34.12%，两者相差10%，但这个数据在去年是在25%以上。同时，比亚迪正开放电池外供，也对宁德时代带来了巨大的压力。有消息称，比亚迪已经进入了宁德时代最大的电池客户特斯拉的供应链名单。比亚迪还在去年和一汽集团新建了合资工厂，一汽丰田新推出的电动车bZ3采用比亚迪的三电系统。
另一方面，近年来，多家国内二线动力电池厂商，试图通过低价争抢宁德时代市场份额。
据悉，在宁德时代推出“锂矿返利”之后，长城旗下的蜂巢能源迅速跟进，推出了10%降价计划，其上游部分供应商已经接到了蜂巢能源要求配合降价的邮件。当然，蜂巢肯定不会要求车企签订相应的长约，寄希望用这种方式与宁德时代竞争。
可以预见，随着产能陆续释放，行业竞争会更加激烈，宁德时代也确实不能坐以待毙，但这一手可能会引起新一轮的洗牌以及消费市场的震动。
