进入2月,国内多家银行下调了理财产品的销售管理费、取消短期赎回费等,甚至部分费用直接变为零,打响了理财费率战,用来争抢和吸引客户。
银行理财打响费率战
2月24日,经济导报记者来到济南市英雄山路一家农业银行(行情601288,诊股)咨询理财产品时,一名张姓大堂经理向经济导报记者推荐了一款下调了销售服务费、投资管理费“农银同心·灵动”360天的理财产品。
“这款产品从2月10号到4月10号期间销售服务费率由0.25%/年优惠至0.15%/年,投资管理费率由0.15%/年优惠至0.05%/年。”该张姓经理告诉经济导报记者。
经济导报记者查阅农行官网发现,农银理财公司2月9日发布了“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品费率优惠及份额名称调整的公告。
在相隔不远的光大银行(行情601818,诊股),工作人员向经济导报记者证实,部分理财产品有费率优惠活动。根据光大理财发布的公告,“阳光金增利稳健季开3号”自2月25日开展费率优惠活动,管理费由此前的0.20%/年下调至0.15%/年。
中银理财则同步下调了固定管理费和销售服务费。中银理财发布公告称,将于3月2日起对“中银理财-稳富(封闭式)2023年46期”产品费率进行优惠,即:产品固定管理费率由0.10%(年化)下调至0.05%(年化);产品A、C份额销售费率均由0.15%(年化)下调至0.05%(年化),产品B份额销售费率由0.15%(年化)下调至0.10%(年化)。
另外,多家银行理财甚至将产品相关费率降至零。经济导报记者注意到,施罗德交银理财公告称将自3月2日(含)起对其管理的交银理财稳享稳健增利4个月封闭式5号(私银尊享)理财产品的销售手续费及固定管理费给予阶段性优惠,其中销售手续费率由此前的0.20%/年直接变为零。农银理财也宣布自2月10日起至3月31日,对“农银时时付”2号开放式人民币理财产品的费率给予阶段性优惠,销售服务费和投资管理费由此前的0.15%/年、0.05%/年降至0。招银理财则自2月15日起至5月8日,将招银理财招睿美元金葵季季开6号固定收益类理财计划固定投资管理费由0.2%降为0%。还对旗下招睿金葵十八月定开5号固定收益类理财计划的申购、赎回期规则进行调整并取消了超短期赎回费。
经济导报记者梳理发现,2月份以来,包括光大理财、农银理财、中银理财、招银理财、平安理财、交银理财等多家理财子公司发布了产品费率下调公告,涉及降低销售管理费、固定投资管理费、托管费以及取消短期赎回费,甚至将产品相关费率降至0。
降费只是权宜之计
为何银行理财会降低相关产品费率,此举投资者能否真正受益呢?
“消费者购理财产品确实能享受到实实在在的费率优惠,这也是我们吸引客户的优惠政策。”张姓农行大堂经理对经济导报记者坦言,当前各大银行理财产品竞争激烈,调低产品费率也是为了争抢客户。
光大银行的工作人员则告诉经济导报记者,将产品费率下调,也算是阶段性促销让利消费者的行为,在留住老客户的同时还能吸引新客户,扩大理财规模及市场份额。
普益标准研究员陈雪花表示,降费让利既是“无奈之举”,也是弱市之下的“最优解”。银行理财公司通过下调销售费费率或固定管理费费率(或同时下调多项费用费率)是为了尽可能在弱市中留住投资者,避免大规模、非理性赎回的发生。
“去年以来,银行客群持有理财体验并不好,在投资端表现不及预期的情况下,选择降费来吸引投资者认购是较为普遍的营销策略,但是降费只是权宜之策,更为核心的是投研能力。” 光大证券(行情601788,诊股)分析师刘峰岩告诉经济导报记者。
根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行(行情601988,诊股)业理财市场年度报告(2022年)》(简称“报告”),截至2022年底,全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品,共存续产品3.47万只,较年初下降4.41%;存续规模27.65万亿元,较年初下降4.66%。与此同时,理财产品平均收益率为2.09%,创下历史新低。而经济导报记者注意到,2022年同期,各家银行理财公司其实也都采取了调低理财产品费率的举动。
对此,招联金融研究员董希淼建议,银行理财公司应进一步提高对市场的研判能力和应对能力,要完善激励约束机制,加强基础能力建设,提升投研能力和培养投研人才,提升对宏观形势和金融市场研判水平,使投研能力更好地与市场变化和投资者需求相匹配。
另外,银行理财产品收费种类较多,除了管理费还有认购费、申购费、赎回费等,要认识到单项费用下调并不等于不收费;部分银行理财产品费率调整带有一些前提条件,比如持有期限等。而且,投资理财产品应综合考虑产品整体情况和个人实际需求,不建议将费率高低作为选择的关键因素。