①开源证券：预计A股仍有望走出较为明显的反转行情
开源证券表示，目前市场情绪受到“两座大山”的压制：疫情形势严峻和海外通胀反复。静待情绪面波动率回落，市场大概率回归基本面逻辑，预计A股仍有望走出较为明显的反转行情。12月配置建议：（一）中小盘成长风格或仍将是市场主线，包括：（1）高端制造：电力设备（储能、光伏）、新能源汽车（电池、电机电控、能源金属）、机械（通用、专用设备、仪器仪表）和军工。（2）既有“政策底”又具有基本面逻辑自主可控方向：计算机（金融与电力相关的信创）、半导体材料及医疗器械。（二）券商布局正当时：“赔率”受益于流动性扩张周期，“胜率”静待基本面“反转”。（三）左侧逢低布局有基本面回暖迹象的出行消费，包括：社会服务、医药生物（医药商业+医疗服务）和商贸零售（互联网电商+饰品）。（四）重视大周期趋势，看好黄金和船舶。
②中信建投：高水平科技自立自强或将成为中长期投资主线
中信建投指出，“稳增长”，熨平流动性压力支持信贷投放，“弱现实”下后续价格型工具或同样值得期待。地产供给端纾困政策加码持续兑现，精准解决“保交楼”环节痛点，部分问题房企信用风险的处置和出清或许正在接近终点。在经济预期不明朗+当年高景气赛道景气预期基本反应背景下，短期风格或往“稳增长”方向轮动。从长期政策导向上看，高水平科技自立自强或将成为中长期投资主线。
③信达证券：推荐成长性较高的一次设备龙头企业
信达证券表示，随着新能源占比的不断提升，新型电力系统建设加速，我国两网规划 “十四五” 期间投资总额为 2.9 万亿，年均投资约 5800 亿， “十三五” 电网投资年均约 5140 亿，中枢抬升显著。而今年由于疫情影响开工进度，1-10 月投资总额为 3511 亿，信达证券认为今年受疫情影响投资基数相对较低，而今年的低基数叠加长期规划的中枢抬升，预计明年的电网投资增速较高，因此电力设备企业有望迎来行业 Beta 的机会。推荐成长性较高的一次设备龙头企业。
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一财资讯
