12月5日，普华永道发布的“2022年中国内地和香港IPO市场表现及前景展望”显示，虽然2022年A股IPO数量有所放缓，但IPO融资额将创下新纪录。预计全年将有接近400只新股，融资额将超过5600亿元人民币，IPO数量比去年全年的493只减少约20%，融资额比去年全年的5478亿元人民币增加约3%。
A股IPO融资额位居全球股市之首
2022年，A股IPO将领跑全球, IPO不论数量还是融资额均远远超过全球其他各大资本市场。上交所、深交所的IPO融资额分别名列全球第一和第二位。预计到今年12月底，上交所将有接近150只新股发行，融资金额接近3400亿元，深交所预计有接近190只新股发行，融资金额接近2100亿元。北交所发展迅速，前11个月IPO融资额已超过百亿元，预计全年融资额将接近130亿元。
普华永道中国北部审计主管合伙人王崧表示：“2022年A股IPO融资额位居全球股市之首，得益于中国经济的韧性、众多科技企业的脱颖而出、以及鼓励已在境外上市的大型红筹公司回归A股。”
从各大板块来看，科创板和创业板成为A股IPO市场的主力。按IPO数量计算，创业板和科创板将分别以超过140只新股和超过110只新股排名前两位，约占A股IPO总数量的三分之二。按融资额计算，科创板和创业板将分别以超过2300亿元和超过1700亿元排名第一和第二位，占A股总融资额将近七成。2022年A股前十大IPO融资额中，7家来自科创板，1家来自创业板。A股IPO企业主要来自工业及材料、信息技术及电信服务、医疗和医药、消费行业。
“注册制改革也是推动A股IPO取得如此佳绩的关键因素，2022年A股市场接近七成的融资金额来自于实施注册制的科创板和创业板, 充分体现了资本市场对科技创新企业及新兴产业的支持。”普华永道中国综合事业服务部合伙人孙进表示，未来注册制改革的稳步推进以及更多改革优化措施的推出，将会进一步增强A股资本市场的吸引力。
展望明年，普华永道方面表示，随着更多刺激经济措施的推行落实，及宏观政策对提升企业直接融资的推动，预计2023全年A股市场IPO数量将达400至460家，全年融资额有望再创新高，达到5900至6520亿元人民币。
港股将吸引更多科技公司融资
受到疫情持续、全球经济不确定性等不利因素影响，香港2022年全年IPO集资活动放缓。预计2022全年香港市场将有80只新股，融资额为1056亿港元，比去年同期的数量减少19%，融资额减少68%。行业以工业和材料、零售、消费品及服务业为主。
美国市场对中国企业提高上市门槛，很多中国企业选择香港作为上市首选地。普华永道表示，凭借稳健资本市场的优势及各项监管改革和优化措施，香港的IPO渠道仍然活跃。为允许特专科技公司上市而增设上市规则《第18C章》，将会吸引不少科技公司去香港融资，进一步加快科技行业成长，有助于资本市场多元化发展，吸引更多不同类型投资者，巩固香港国际金融中心地位。预计2023年，大约将有10 至15家特专科技公司通过《第18C章》赴港上市，集资约500亿至600亿港元。
新经济企业（包括生物科技及其他特专科技公司）在港交所上市活动将继续保持活跃。香港的IPO市场在明年的表现有望反弹，普华永道预计2023年IPO总融资额可回升到1800亿至2000亿港元。香港IPO市场有望在2023年重新跻身全球前三大融资市场之列。
图片来源：普华永道
